O que é ciclo financeiro ou ciclo de caixa

Entender como se comporta a relação entre prazos de estocagem, vendas e recebimentos de vendas, é de fundamental importância para o planejamento do capital de giro da empresa.


Ciclo Econômico


É o período em que a mercadoria fica estocada até sua venda.

Ciclo econômico = PME (Prazo médio de estocagem)


Ciclo operacional


É o período entre a data da compra da mercadoria e a data do pagamento efetivo depois de sua venda.

Ciclo operacional = Ciclo econômico + prazo médio de recebimento de vendas


Ciclo financeiro ou ciclo de caixa


É o período entre o prazo médio de pagamento a fornecedores e o prazo médio de recebimento das vendas.

Ciclo financeiro = PMDR prazo médio das duplicatas a receber – PMPF prazo médio de pagamento a fornecedores.


Giro de caixa


O giro de caixa é calculado dividindo 360 dias do ano pelo ciclo de caixa.


Exemplo


A empresa FGHJ apurou as seguintes condições no seu fluxo de caixa:

Prazo médio de estocagem: 30 dias
Prazo médio de pagamento a fornecedores: 45 dias
Prazo médio de recebimento de vendas: 30 dias

Ciclo econômico = 30 dias
Ciclo operacional = 60 dias
Ciclo financeiro = 15 dias
Giro de caixa = 24

Segue um exemplo gráfico:





Conclusão


Os 15 dias do ciclo financeiro é um período em que a empresa tem que bancar a faturas de matéria prima sem subsidio de seus fornecedores, necessitando assim de um capital de giro que tem que ser calculado a partir de faturamento anual, lembrando que existem outras despesas da empresa que ocorrem em datas diferentes mas com maior precisão das necessidades.

Entendendo como estão se comportando esses prazos, podemos tomar ações visando reduzir as venda a prazo ou negociando melhores prazos com os fornecedores.

Enviado por: Marcelo   Categoria:  administração

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